​财务模型怎么做

财务模型怎么做

财务模型建立流程:

1、对企业历史经营绩效的全面分析以及横向和纵向的比较;

2、依据企业特定战略、发展规划等对企业未来的绩效水平进行预测,最终生成预测的企业资产负债表、损益表以及现金流量表;

3、最后计算企业的自由现金流量、估计企业的各类估值参数,选择适当的估值方法并对企业当前的价值作出判断.

财务模型是指将企业的各种信息按照价值创造的主线进行分类、整理和链接,以完成对企业财务绩效的分析、预测和评估等工作的理论性基础.

财务模型包括什么

一个完整的财务模型至少应该包含三个基本的组成部分:

1、对企业历史经营绩效的全面分析以及横向和纵向的比较,从而了解影响企业历史绩效的各类因素、影响方式和影响程度等;

2、依据企业特定战略、发展规划、外界环境变化等对企业未来的绩效水平进行预测,包括企业未来的资本支出、市场规模、价格趋势、成本结构等,并最终生成预测的企业资产负债表、损益表以及现金流量表;

3、计算企业的自由现金流量、估计企业的各类估值参数,选择适当的估值方法并对企业当前的价值做出判断.

因为只有通过这样一个完整的财务模型,才能在价值评估中对企业经营状况进行定量和系统的分析.价值评估必须最终实施到定量分析中.没有定量分析,估值工作根本无法清晰深入.定量分析显然不是为了获得股价的最终价值,而是为了定量整个分析过程.只有财务模型才能满足这一定量要求.

财务模型的作用

财务模型可以为公司和股票提供完整的分析框架.任何与公司基本面相关的变化都会改变会计科目和财务指标,最终影响公司的净利润和现金流.

使用计算机软件(如Excel)可以大大降低财务模型的工作强度.虽然普通投资者不必为每家感兴趣的公司建立财务模型,但他们应该学会查看专业人士的模型数据.

当然,财务模型并不是万能的,就像一个好的交通工具是到达目的地的必要条件,而不是充分的条件一样,无论交通工具有多好.为了完成对企业价值的分析和判断,估值人员对特定行业的理解和愿景,对特定企业的理解是必不可少的,甚至更重要的是,财务模型是使上述条件更好地发挥作用的手段和基础.但没有财务模型,就没有其他条件可以发挥作用.

以上详细介绍了财务模型怎么做,也介绍了财务模型包括什么以及财务模型的作用.通过本文的介绍,我们可以知道,财务模型的建立流程应该是分析历史经营绩效,依据企业特定战略发展规划进行预测,最后计算企业的自由现金流量,估计企业的各类估值参数.